臺塑企業於 1954 年創立臺灣塑膠公司。 1957 年由日產四噸的 PVC 粉工廠開始生產，是當時上規模小的 PVC 粉工廠 。
但由於產量少，成本偏高，臺灣又缺乏下游加工客戶，產品堆積如山，嚴重滯銷，進退維谷。為了突破困境，經過再三思考，後決定增加產量，以降低單位成本，同時籌設加工廠消化 PVC 粉，再以加工品拓展外銷 。
一舉將 PVC 粉產量由每日 4 噸增加至 40 噸，並於 1958 年成立南亞公司從事 PVC 管、膠皮、膠布等塑膠二次加工的生產，隨後為了消化南亞的二次加工品又成立新東公司生產皮包、皮箱、鞋類、窗簾、雨衣、吹氣玩具等三次加工產品。在此種策略運用下，總算解開了 PVC 粉滯銷的困境。以後經由逐漸擴充及結束新東廠，鼓勵員工出去創業發展的結果，不但締造了舉世無匹的三次加工體系，更促成後來石化工業蓬勃發展的局面，對臺灣經濟的發展貢獻良多 。
